站内搜索:
sbf999胜博发
粮油行情报告(1月第二期)
来 源: 发布时间: 2019-01-21 点击次数:

小麦:

随着春节的临近,主产区小麦价格整体维持稳定,局部略有小幅波动;面粉走货较前期稍显加快,整体销售旺季不旺;由于制粉企业备货已接近尾声,国家临储小麦拍卖成交再度出现下滑。整体上看,往年同期购销两旺的麦粉市场在今年并没有过多的表现。

以往元旦至春节期间,制粉企业正处于集中备货旺季,但今年的市场购销却持续平谈无奇,年关行情大大弱于往年同期。距离春节尚有半个月的时间,由于制粉企业小麦采购较为谨慎,再加之多数企业备货已接近尾声,市场的购销也会逐步趋于冷清,以稳为主的节前小麦市场行情已成定局。

产区麦价整体稳定,局部略有小幅波动

近段时间以来,国内小麦市场供给充足而需求不旺,再加之市场对于后期麦价看涨预期减弱,为规避库存风险,制粉企业备货积极性大大弱于上年同期。主产区小麦市场整体延续平稳运行,局部价格略有小幅波动。

1月16日,山东德州地区普通小麦进厂价格为2500元/吨,河南新乡地区为2540元/吨,周比上涨20元/吨。河北邯郸地区普通小麦进厂价格为2540元/吨,石家庄地区为2500元/吨,河南郑州地区为2520元/吨,山东菏泽地区为2550元/吨,江苏徐州地区为2500元/吨,周比持平。

主产区优质小麦价格稳中有跌。1月16日,河南郑州地区郑麦366优质小麦进厂价格为2640元/吨,濮阳地区为2670元/吨,周比下跌20—40元/吨。河北石家庄地区藁优2018优质小麦进厂价格为2710元/吨,衡水地区为2710元/吨,山东菏泽地区济南17优质小麦进厂价格为2670元/吨,潍坊地区为2670元/吨,周比稳定。据反映,目前各地制粉企业优质小麦库存充足,部分企业小幅下调优质小麦收购价格。当前华北地区优普小麦价差为185元/吨,周环比收窄7元/吨,月环比收窄17元/吨。

有关市场人士分析,由于政策性小麦高位投放,再加之部分地区轮换小麦出库普遍展开,贸易商也在积极清空2018年小麦库存,市场供给较为充足。就节前市场而言,如果没有大的外力影响,小麦价格将会以稳为主。

面粉市场价格稳定,麸皮价格稳中有涨

据制粉企业反映,尽管随着春节的临近面粉走货较前期有所好转,但今年节前面粉销售“旺季不旺”的特征更加明显,用“旺季偏淡”一词来形容并不过分。

1月16日,河南郑州地区制粉企业特一粉出厂价格为3040元/吨,河北石家庄地区为3140元/吨,山东济南地区为3060元/吨,江苏徐州地区为3140元/吨,周比持平。市场反应,随着节日的临近,各地面粉销售有所好转,但为保持市场份额,大部分制粉企业并未调整面粉出厂价格。

据了解,近来部分饲料企业节前备货略有增加,部分地区麸皮价格稳中有涨。但由于面粉企业整体开工率处于相对高位,麸皮供应量较大,再加之猪瘟疫情不断发酵,玉米价格近期持续下跌,麸皮价格的上涨幅度受到抑制。1月16日,河北石家庄地区麸皮出厂价为1340元/吨,江苏徐州地区为1450元/吨,安徽宿州地区为1450元/吨,周比上涨20元/吨。河南郑州地区麸皮出厂价为1430元/吨,山东济南地区为1430元/吨,周比持平。

监测显示,1月16日,华北地区面粉企业整体开工率为60%,较上周同期上升1个百分点。其中中小型企业开工率为45—65%,大型企业开工率普遍在70%以上。

由于近期小麦、麸皮价格稳中有涨,面粉价格保持稳定,制粉企业理论加工利润也基本维持稳定。1月16日,华北黄淮地区制粉企业理论加工利润为35元/吨,较上周同期增加1元/吨。其中河北石家庄地区制粉企业理论加工利润为65.4元/吨,山东济南地区为32.3元/吨,河南郑州地区为8.5元/吨。

粉企备货进入尾声,拍卖成交再度回落

1月16日,国家最低收购价小麦拍卖投放300.51万吨,成交接近10万吨,成交率3.32%,成交均价2402元/吨,对比前两期成交量再度出现下滑。

从省份来看,本次拍卖河北成交1.0076万吨,江苏成交2.5312万吨,安徽成交2.2355万吨,山东流拍,河南成交4.2218万吨。从年份来看,2014年小麦成交2.8502万吨,2015年小麦成交1.9173万吨,2016年小麦成交4.9994万吨,2017年小麦成交0.2292万吨。

分析原因:一方面是小麦市场供给充足、需求不旺,各市场主体对小麦价格后市预期看弱,导致制粉企业节日备货意愿不高。另一方面,市场仍然担心国家政策性小麦拍卖底价下调,制粉企业为规避风险、观望心态浓重,多为随加工随采购或以面粉订单来安排小麦采购,往年集中备货节奏发生改变。

市场认为,由于制粉企业节日备货热情不高,再加之部分企业阶段性采购已告一段落,市场购销将逐步进入休眠期,预计春节前政策性小麦拍卖交易也很难发生大的变化。

内外小麦差价缩小,进口数量增加不易

2018年,受全球主要小麦主产国产量减产的影响,国际小麦价格上涨明显。美国小麦期货价格全年累计上涨17.9%,为2012年以来的最大年度涨幅;澳大利亚小麦价格年内上涨了3倍,亦创下三年来的最高水平。由于国际市场小麦上涨幅度较大,再加之国产优质小麦价格低于上年同期,进口小麦利润空间收窄,我国小麦进口数量出现大幅下降。

海关数据显示,2018年1-11月我国共进口小麦286万吨,上年同期为412万吨,同比减少30.6%。

我国小麦市场供需相对宽松,进口小麦主要是为了结构上的品种调剂。由于市场预计2019年上半年全球小麦供应将会趋紧,国际小麦价格处于相对高位,笔者认为尽管中美贸易关系趋于向好,但我国小麦进口数量在短期内仍难以大度增加。有机构预计,2018/19年度我国小麦进口量为280万吨,较上年度减少88万吨,减幅为23.9%。

受技术买卖盘影响,美麦期价涨跌互现

上周,受技术性买卖盘影响美国小麦期货价格涨跌互现。周一,受技术性抛盘及俄罗斯出口前景打压收低,并触及两周低点,周二继续延续弱势;周三因空头回补及逢低买盘提振价格反弹,周四因预期出口需求将改善出现连续上涨,周五则由于交易商获利了结而收平。

1月18日,CBOT 3月软红冬小麦合约收盘持平,报每蒲式耳5.17-3/4美元。KCBT 3月硬红冬小麦期货收高2美分,报每蒲式耳5.06美元。MGEX 3月春小麦合约上涨2-1/4美分,收报每蒲式耳5.74-1/4美元。

1月18日,3月交货的美国2号软红冬小麦FOB价格为228.8美元/吨,合人民币1548元/吨;到中国口岸完税后总成本约为2677元/吨,比去年同期涨939元/吨。

近来因市场担忧供应吃紧,俄罗斯小麦价格出现大幅上涨。据行业分析师称,当前俄罗斯蛋白含量12.5%的小麦价格飙升至每吨248-250美元,创下47个月来的最高水平。截至1月10日,俄罗斯2018/19年度小麦出口量达到2470万吨,同比增加4.3%。


稻谷:

上周(1月14日-1月20日),上周江苏稻米市场以趋弱为主,局部有涨。

南京粳稻米市价格继续趋弱。南京中等粳稻收购价格2.71元/公斤,比上周下降0.04元/公斤,江苏产标一粳米批发价格3.85元/公斤,比上周下降0.02元/公斤。

苏州市区大米市场有张有落,县区大米市场平稳。苏州市区一般粳米批发价格为4.04元/公斤,比上周下降0.02元/公斤;中等粳米批发价格为4.90元/公斤,比上周下降0.02元/公斤;优质粳米批发价格为5.92元/公斤,与上周持平;糯米批发价格为4.88元/公斤, 比上周上扬0.08元/公斤;籼米批发价格为3.80元/公斤,与上周持平。常熟一般粳米批发价格为5.20元/公斤,与上周持平;中等粳米批发价格为6.50元/公斤,与上周持平;优质粳米批发价格为7.10元/公斤,与上周持平;糯米批发价格为6.00元/公斤,与上周持平;籼米批发价格为4.10元/公斤,与上周持平。张家港一般粳米批发价格为4.40元/公斤,与上周持平;中等粳米批发价格为4.80元/公斤,与上周持平;优质粳米批发价格为6.00元/公斤,与上周持平;糯米批发价格为5.60元/公斤,与上周持平;籼米批发价格为4.00元/公斤,与上周持平。太仓一般粳米批发价格为4.36元/公斤,与上周持平;中等粳米批发价格为4.96元/公斤,与上周持平;优质粳米批发价格为6.20元/公斤,与上周持平;糯米批发价格为4.92元/公斤,与上周持平;昆山一般粳米批发价格为4.36元/公斤,与上周持平;中等粳米批发价格为4.84元/公斤,与上周持平;优质粳米批发价格为5.84元/公斤,与上周持平;糯米批发价格为6.00元/公斤,籼米批发价格为3.96元/公斤,与上周持平。

镇江稻米市场平稳。镇江地区中等粳稻收购价格为2.71元/公斤,与上周持平;普通粳米出厂价格4.01元/公斤,比上周上扬0.01元/公斤;苏北普通粳米出厂价4.50元/公斤,与上周持平;东北普通粳米批发价格6.35元/公斤,与上周持平。

扬州地区稻米市场趋弱。其中高邮三级粳稻进厂价价2.66元/公斤,与上周持平;特等粳米出厂价3.76元/公斤,与上周持平;江都地区加工企业本地粳稻收购价2.52元/公斤,比上周持下降0.03元/公斤,标一粳米出厂价3.72元/公斤,比上周下降0.02元/公斤。

盐城地区稻米市场趋弱。盐城地区中二级粳稻收购2.60元/公斤,比上周下降0.01元/公斤;特等粳米批发价格4.02元/公斤,比上周下降0.04元/公斤。

南通地区稻米市场略有上扬。南通中等粳稻收购价格2.76元/公斤,与上周持平,出库价格2.90元/公斤,比上周上扬0.02元/公斤;优质粳米出厂价4.48元/公斤,比上周上扬0.02元/公斤;普通粳米出厂价4.00元/公斤,与上周持平。

淮安地区稻米市场趋弱。淮安地区三级粳稻收购价格2.74元/公斤,比上周下降0.10元/公斤;三级新晚籼稻收购价格2.73元/公斤,比上周下降0.01元/公斤;标一新粳米出厂价3.62元/公斤,比上周下降0.08元/公斤。

徐州地区稻米市场整体平稳。市区中等粳稻收购价格2.60元/公斤,与上周持平;中等籼稻收购价格2.54元/公斤,与上周持平;特等粳米批发价4.60元/公斤,与上周持平,标一粳米出厂价4.20元/斤,与上周持平。

从目前稻米市场看,目前加工利润微薄,米企开机偏低,稻谷需求乏力;春节市场拉动尚未显现,大米需求市场变化不大。随着春节的临近,江苏稻米市场需求预计将有所提升,但不会有大的变化。


大豆:

近期国内大豆市场行情趋于平淡,因交易量缩减,价格调整幅度有限,部分区域贸易主体暂停收购,以出库为主,企业用量也有所下降,这都极大地限制了价格的波动空间。储备收购价格继续下调打压市场,不过因为场内交易量下降,基层价格并未明显跟跌,短期行情倾向于平稳运行。

北方优质优价  交易逐步转淡

本周,北方大豆市场价格平稳运行。目前,各主要产区主流收购报价3460~3500元/吨,市场走货偏差,普通商品豆需求低迷。高蛋白大豆较受市场认可,黑龙江绥化、黑河地区41%左右蛋白的商品豆出库价仍在3680~3700元/吨区间,各区域高低蛋白大豆之间价差拉大,显示市场优质优价特征突出。

因临近春节,近期农户出售需求增加,但市场收购主体较少,企业及贸易主体多消化自身库存,继续增加库存的意愿不强。1月15日,中储粮大杨树直属库红彦分库发布公告,1月17日将调整国标三等大豆收购价至3400元/吨,较之前下调60元/吨,近期市场似乎“疲于应对”,价格调整幅度不大。

当前豆市缺少主要收购主体,不过市场氛围偏空,储备收购价格再次下调,可能抑制需求主体入市热情。中储粮3400元/吨的收购价格也可能是近期的一个底部,因为临近春节,继续降价收购的可能性不大,而且市场交易逐步转向清淡,春节后市场多空因素并存,不宜盲目乐观。

沿淮价格略降  需求不温不火

本周,沿淮地区大豆行情稳中略微走弱,安徽主要产区萧县、睢宁、宿州等地价格稳定,目前主流出库报价4160~4300元/吨。安徽贸易商反映,近期走货有所好转,对价格有一定支撑,基层余粮有所减少也是支撑价格的因素。河南部分区域豆价小幅下滑,但大部分产区出库价格维持在4120元/吨左右,与上周持平,个别地区价格下调20元/吨。

短期趋势看,近期沿淮市场多空因素并存,春节前市场备货行为或提振价格,但北方价格偏低及整体需求低迷,或限制当地价格反弹,预计以平稳趋势为主。

售粮压力延迟  后市并不乐观

截至2019年1月中旬,黑龙江农户余粮比例约65%,上年同期为58%。受2013年储备大豆出库缓慢及市场实际需求匮乏等因素影响,2018年黑龙江大豆外运量呈现下降走势,农户售粮压力可能转移至节后市场。

春节过后,4月份是春播前的一小波售粮高峰期,所以节后市场前景并不乐观,2018年国家补贴力度远远高于往年,农户对大豆不再惜售,目前各区域基层主流收购价为3200~3300元/吨,如果售粮高峰期来临,也不排除毛粮出售价格平均跌破3200元/吨的可能。

总体来说,春节前市场利空氛围浓重,豆价很难有反弹机会,或趋于平稳,节后市场面临传统的集中售粮高峰期,价格上行不易。国内市场供需面难以提供利好,可能要更多地关注国际市场消息,对于美豆来说,尽管迄今为止我国已经采购将近500万吨美豆,但是最佳的销售窗口延后,可能会与即将上市的巴西大豆销售时间重叠,因为巴西早熟大豆正在加快收获中,且收获时间较往年提早了2至5周,所以,后期中国商业买家何时进入也是行情的关键所在。


玉米: 

1月中旬以来,以东北地区为代表玉米深加工企业再度掀起一轮“降价潮”,周内跌幅高达20-50元/吨;南北港口、关内多数地区玉米挂牌价格也出现10-30元/吨的回调。一方面,自去年12月1日中美两国首脑会晤以来,中国进口大豆、玉米等谷物的预期愈发强烈,也成为压垮市场的“最后一根稻草”。另一方面,深加工企业库存充足,采购步伐放缓,更无意提价收购吸纳粮源,加之南方饲料企业节前备货渐进尾声,需求面缺乏亮点支持。春节前国内玉米市场内外施压,预计难改低迷态势。具体分析如下:

市场表现

国内玉米市场再掀“降价潮”

进入1月份以来,在中美贸易谈判过后,市场各种预期进口谷物传闻不断之际,市场主体忧虑明显显现。同时,非洲猪瘟疫情难以得到有效控制,一定程度限制企业采购需求,加之东北部分玉米深加工企业库存水平相对充足,在此背景下,国内玉米市场再度掀起一轮“降价潮”,特别是东北玉米市场行情跌势明显。

截止目前,东北地区玉米市场价格整体下调,周内降幅10-50元/吨不等,其中目前黑龙江区域玉米价格已跌破1600元/吨,吉林跌破1700元/吨,较去年秋季最高水平累计下跌100-200元/吨不等。与此同时,华北地区深加工企业价格也下浮,下调10-30元/吨左右不等,据统计,近几日山东深加工企业厂门到货量呈现增多趋势,临近春节迎来集中售粮小高峰,到货量增加冲击市场价格;山东寿光加工企业 14%水分二等玉米收购价为 1930-1950 元/吨,滨州收购价为 1930-1980 元/吨,下跌10-20元/吨;河北秦皇岛收购价为1860-1900元/吨,石家庄收购价为1910 元/吨,持平;河南鹤壁收购价为1910-1920元/吨,下跌10 元/吨。北方锦州陈玉米集港1820元/吨,与上周持平;18年玉米(容重700以上)集港1840-1850元/吨,理论平舱1890-1900元/吨,周比降价10-20元/吨;广东港口散船陈玉米报价集中在1960-1970元/吨,持平,2018年新粮集装箱玉米价格2030-2050元/吨,周比降价10元/吨。

影响因素

因素一:春节前后农户卖粮压力较大。临近春节,东北农民手中还有大量余粮,考虑到还贷压力及春节前的变现需求,春节前后农户卖粮压力较大。根据国家粮食和物资储备局发布数据,截至2019年1月5日,黑龙江、山东等11个主产区累计收购玉米4542万吨,同比减少1896万吨。其中东北售粮进度明显偏慢。国家粮油信息中心监测显示,截至2019年1月6日,东北三省一区农户玉米销售进度为39%,同比慢20 个百分点。其中黑龙江玉米销售进度为42%,同比慢20个百分点;我省玉米销售进度为33%,同比慢28个百分点;辽宁玉米销售进度为46%,同比慢25个百分点;内蒙古玉米销售进度为36%,同比慢17个百分点。

因素二:节前南方饲料企业备库渐进尾声。进入1月份,南方地区饲料企业开始集中备货,部分大厂现在备货已经进入尾声,玉米库存备至2月底前后。同时,南方地区多数贸易商备货意向不大,主要因为需求较差,猪瘟影响养殖行情,生猪存栏低,导致玉米走货量欠佳,贸易商目前仍然维持安全库存为主,对后期市场多看空,仍然维持滚动补库居多。

因素三:下游终端需求“旺季不旺”。从深加工企业来看,目前深加工企业临储拍卖库存仍较充足,大多可以维持到1-2月生产所需,加之前期持续采购新粮,随着年关临近,不少加工企业库存已备至阶段性高位,采购积极性陆续减弱。从饲料企业来看,非洲猪瘟疫情持续恶化,据农业农村部公布数据显示,国内已出现102例非洲猪瘟疫情(100起家猪,2起野猪),涉及24个省份,74个市(区、盟),累计扑杀生猪超过85万头,养殖户大多对后市抱有消极心态,大猪出栏积极,而仔猪补栏大幅减少,饲料销量下滑,下游饲企备货规模亦不如往年同期。

因素四:中美贸易磋商加重市场担忧情绪。全球瞩目的2019年1月7日-9日中美贸易磋商终于落幕。从本轮的会晤来看,中美贸易关系似乎更明朗些,而有关是否要扩大美国玉米及谷物的担忧情绪再次发酵。此前,市场有传闻称中国正在准备一月份重启美国玉米进口,数量至少300万吨,若真的重启进口,对比传闻中的进口量,理论上撼动不了玉米市场的供应格局,而更多是情绪上的打压。不过,在担忧2019年玉米进口威胁以外,美国高粱、DDGS等商品的进口可能性也进入我们的视野。若此事恢复,国内玉米市场压力几何则值得关注。

后市展望

展往后市,目前距离春节已不足20多,东北农户手中余粮水平同比仍偏高,春节前后卖压较大。同时,受非洲猪瘟蔓延影响,大部分饲企对后市消费不乐观,仍以维持安全库存为主,采购心态谨慎,部分深加工企业库存也达高位水平,节前备货力度减弱,加之中美贸易谈判进展顺利,美玉米及替代谷物进口预期增加,在众多利空因素压制之下,预计节前玉米价格仍处于低迷态势之中。对于春节后的玉米市场行情,随着中美贸易磋商顺利进行,现货市场对于中国是否会放开进口美国谷物“分歧”正在缩小,真正的分歧在于未来中国能够在多大程度放开谷物市场,这一点对于春节后玉米市场走势影响十分重要。

以上数据以及内容仅供参考

SBF胜博发 苏ICP备12045093号
地址:盐城市盐都区张庄街道办事处成庄一组 电话:0515-81086516
E-Mail:976401008@qq.com 邮编:224000