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粮油行情报告 (2月第二期)
来 源: 发布时间: 2019-02-20 点击次数:

小麦:

春节长假过后,国内小麦市场购销活动大多尚未恢复,各地小麦报价也多与节前基本持平。国家临储小麦节后首次拍卖,成交量依旧处于低位。国际市场,受全球小麦现货市场价格下跌、出口销售放缓的影响,美国小麦期货价格跌至数年低位。

中华粮网数据中心监测显示,截至2月15日,全国主要粮油批发市场三等白麦交易均价为2430元/吨,周比下跌5元/吨。

按照往年惯例,“元宵节”过后小麦市场交易将会恢复正常,市场购销亦将会逐步活跃。不过由于节后小麦市场供需基本面偏空,市场承受的压力偏重,预计小麦价格稳中继续走弱的概率较大。

节后购销尚未恢复,麦市报价稳中显弱

受春节刚过节日气氛仍浓的影响,国内小麦市场购销尚未真正恢复。一些面粉厂家虽陆续开工生产,但多以消化年前备货库存为主;贸易商虽有报价,但多也是有价无市。主产区小麦价格运行基本延续节前区间,局部报价稳中显得偏弱。

2月14日,山东德州地区普通小麦收购价格为2490元/吨,菏泽地区为2510元/吨;河南郑州地区普通小麦收购价格为2510元/吨,新乡地区为2500元/吨;河北石家庄地区普通小麦收购价格为2500元/吨,衡水地区为2490元/吨,均与春节前持平。河北邯郸地区普通小麦收购价格为2520元/吨,较春节前下跌10元/吨。

主产区优质小麦价格维持稳定,河南濮阳地区郑麦366优质小麦进厂价格为2670元/吨,郑州地区为2640元/吨;河北石家庄地区藁优2018优质小麦进厂价格为2710元/吨,衡水地区为2710元/吨;山东潍坊地区济南17优质小麦进厂价格为2640元/吨,济南地区为2660元/吨;均与春节前持平。

市场人士预计,后期随着各级储备粮轮换出库的逐步展开,再加之政策性小麦高位投放,小麦市场的供给将会保持充足。由于节后面粉消费相对减弱,面粉企业对小麦库存的消化进度将会放慢,预计小麦价格尤其普通小麦价格将会继续延续稳中偏弱态势。

生产上,据了解目前主产区冬小麦苗情长势正常。全国冬小麦一、二类苗占比分别为20%、79%,总体苗情好于近5年同期。

面粉价格维持稳定,节后麸皮稳中有跌

据市场反映,目前部分大型制粉企业已复工生产,多为执行前期订单,而中小型厂家开工的并不多。节后的面粉市场购销清淡,面粉价格维持稳定。

2月14日,河南郑州地区制粉企业特一粉出厂价格为3040元/吨,河北石家庄地区为3120元/吨,山东济南地区为3060元/吨,均较节前持平。

由于年前的一波大猪出栏,生猪存栏量偏低,再加之疫情持续发酵,节后饲料需求量相较节前有所减弱,主产区麸皮价格整体稳定,局部价格有所回落。2月14日,河北石家庄地区麸皮出厂价为1300元/吨,江苏徐州地区1430元/吨,河南郑州地区1430元/吨,安徽宿州地区为1440元/吨,较节前持平。山东济南地区麸皮出厂价为1380元/吨,较春节前下跌30元/吨。

据了解,由于节后副产品麸皮价格稳中回落,制粉企业理论加工利润预估小幅下降。2月13日,华北地区制粉企业理论加工利润为40元/吨,较春节前下降2元/吨。其中河北石家庄地区制粉企业理论加工利润为81.6元/吨,山东济南地区为22.8元/吨,河南郑州地区为18.5元/吨。

小麦拍卖恢复正常,成交数量仍处低位

2月13日,国家举行了节后政策性小麦首次拍卖,成交状况依旧低迷。本次投放最低收购价小麦299.61万吨,成交量为4.32万吨,略高于上期的4.22万吨,但远低于去年春节后第一期拍卖的成交量22.23万吨。

从省份来看,本次拍卖河北成交0.18万吨,江苏成交1.2075万吨,安徽成交1.616万吨,河南成交1.2324万吨,湖北成交0.0847万吨,山东全部流拍。从年份来看,2014年小麦成交1.1444万吨,2015年小麦成交0.5961万吨,2016年小麦成交2.4954万吨,2017年小麦成交0.0847万吨。

春节前,市场一直传言国家可能将继续下调临储小麦销售底价。从过来小麦拍卖成交情况看,2016年小麦成交较好,而2017年产小麦由于拍卖底价较高,成交情况并不理想。处于“去库存”以及“降成本”的考虑,后期国家临储小麦拍卖底价仍将面临进一步下调的空间。由于政策性小麦拍卖对市场的“风向标”效应明显,因此市场对此始终保持高度关注的心理。

全球小麦价格下跌,美麦跌至数年低位

上周,受全球小麦现货市场价格下跌、且技术面看空,再加之出口销售数据令人失望打压,美国小麦期货价格跌至数年来的低位。

2月15日,芝加哥期货交易所(CBOT) 3月软红冬麦期货收跌2-3/4美分,盘中一度跌至去年10月31日以来的最低水平4.99-1/4美元。收盘结算价为每蒲式耳5.04-1/4美元,本周累计下跌2.7%。

美国农业部(USDA)上周四公布的出口销售报告显示,1月3日止当周,美国2018-19年度小麦出口销售净增13.12万吨,较前一周下降78%,较前四周均值下降76%。当周美国2019-20年度小麦出口净销售30,200吨,此前市场预估小麦出口销售量料为20-50万吨。

欧盟数据显示,2018年7月1日到2019年2月3日期间,2018/19年度欧盟软小麦出口量约为944.5万吨,比去年同期的约1278.4万吨减少26%。

中美两国将在华盛顿恢复贸易谈判,缓解两国之间贸易争端所剩时间不多。美国总统特朗普上周五重申,可能延长3月1日与中国达成协议的最后期限,不会提高对中国商品的关税。

2月15日,美国美湾3月交货的美国2号软红冬小麦FOB价格为226.7美元/吨,合人民币1533元/吨;到中国口岸完税后总成本约为2628元/吨,比去年同期上涨806元/吨。


稻谷:

上周(2月11日-2月17日),上周江苏稻米市场交易依然清淡,价格平稳。

南京粳稻米市价格趋弱。南京中等粳稻收购价格2.61元/公斤,比上周下降0.02元/公斤,江苏产标一粳米批发价格3.65元/公斤,比上周下降0.02元/公斤。

苏州大米市场平稳。苏州市区一般粳米批发价格为4.04元/公斤,与上周持平;中等粳米批发价格为4.90元/公斤,与上周持平;优质粳米批发价格为5.92元/公斤,与上周持平;糯米批发价格为4.88元/公斤, 与上周持平;籼米批发价格为3.80元/公斤,与上周持平。常熟一般粳米批发价格为5.20元/公斤,与上周持平;中等粳米批发价格为6.50元/公斤,与上周持平;优质粳米批发价格为7.10元/公斤,与上周持平;糯米批发价格为6.00元/公斤,与上周持平;籼米批发价格为4.10元/公斤,与上周持平。张家港一般粳米批发价格为4.40元/公斤,与上周持平;中等粳米批发价格为4.80元/公斤,与上周持平;优质粳米批发价格为6.00元/公斤,与上周持平;糯米批发价格为5.60元/公斤,与上周持平;籼米批发价格为4.00元/公斤,与上周持平。太仓一般粳米批发价格为4.36元/公斤,与上周持平;中等粳米批发价格为4.96元/公斤,与上周持平;优质粳米批发价格为6.20元/公斤,与上周持平;糯米批发价格为4.92元/公斤,与上周持平;昆山一般粳米批发价格为4.36元/公斤,与上周持平;中等粳米批发价格为4.84元/公斤,与上周持平;优质粳米批发价格为5.84元/公斤,与上周持平;糯米批发价格为6.00元/公斤,籼米批发价格为3.96元/公斤,与上周持平。

镇江粳稻米市场平稳。镇江地区中等粳稻收购价格为2.70元/公斤,与上周持平;普通粳米出厂价格4.01元/公斤,与上周持平;苏北普通粳米出厂价4.50元/公斤,与上周持平;东北普通粳米批发价格6.35元/公斤,与上周持平。

扬州地区稻米市场整体平稳。其中高邮三级粳稻进厂价价2.66元/公斤,与上周持平;特等粳米出厂价3.76元/公斤,与上周持平;江都地区加工企业本地粳稻收购价2.52元/公斤,与上周持平,标一粳米出厂价3.74元/公斤,与上周持平。

盐城地区稻米价格整体平稳。盐城地区中二级粳稻收购2.59元/公斤,与上周持平;特等粳米批发价格4.06元/公斤,与上周持平。

南通地区稻米市场平稳。南通中等粳稻收购价格2.76元/公斤,与上周持平,出库价格2.90元/公斤,与上周持平;优质粳米出厂价4.48元/公斤,与上周持平;普通粳米出厂价4.00元/公斤,与上周持平。

淮安地区稻米市场平稳。淮安地区三级粳稻收购价格2.74元/公斤,与上周持平;三级新晚籼稻收购价格2.73元/公斤,与上周持平;标一新粳米出厂价3.62元/公斤,与上周持平。

徐州地区稻米市场整体平稳。市区中等粳稻收购价格2.60元/公斤,与上周持平;中等籼稻收购价格2.54元/公斤,与上周持平;特等粳米批发价4.60元/公斤,与上周持平,标一粳米出厂价4.20元/斤,与上周持平。

从目前稻米市场看,随着大中院校的普遍开学,稻米市场或有所提振,但总体不会有大的变化。


大豆:

东北各产区正常开市时间可能偏晚,预计元宵节后东北产区发运和收购将进入常态。从东北各地节日期间反馈的信息分析,东北豆农和贸易商对未来行情仍在纠结中,对政策导向的依赖度较高,国家新年度对大豆的种植补贴早早“落槌”,能够引导市场选择和缓解部分农户的惜售情绪。

实质上,东北产区豆农惜售是源于上年补贴提前发放,补贴数额较大缓解了豆农资金压力。国储收购价经历8次下跌后,由3700元/吨跌至3400元/吨,这一价格与种植玉米的效益相比,含补贴在内仍有差距,因此豆农对今年的政策期盼明显早于往年。由于早霜导致优质豆源减少,贸易商在许多豆农捂豆惜售的同时,虽然认为后期优质豆源会出现匮乏,但一次次赌市均以失败而告终,也表现出心灰意冷。

受此影响,东北贸易商节后市场报价仍维持节前行情,各地仍会在运输优劣势影响下调整大豆价格。内蒙古阿荣旗、扎兰屯主流装车价在3600~3700元/吨之间;吉林敦化、蛟河装车价3520~3560元/吨;黑龙江克东、拜泉、嫩江蛋白含量在38%~40%之间的普通塔粮装车价多在3600~3640元/吨,40%以上蛋白含量的装车价为3640~3700元/吨,各地塔选分离的大粒型品种装车报价为3700~3840元/吨,视蛋白含量和运距而论。

从东北产区的现状分析,虽然优质类豆源后期会出现匮乏,但需要较长的过程。贸易商已经失去信心,大量囤货赌涨的现象明显减少。进口豆源价格将对东北豆行情带来冲击,东北贸易商已有察觉,短期内东北产区行情仍将以稳为主。

随着年味渐渐淡去,大豆南运费用较低,引发市场集中补库,但因部分产区供应有限,或将导致价格波动,不过此类现象或难持久,后期大豆需求有望饱和,价格涨跌幅度不会太大。


玉米:

春节假期结束后第一周,市场购销活动逐渐恢复。从活跃度来看,主产区东北及华北市场购销恢复速度略高于南方销区及港口,且从价格方面来看,华北产区一度迎来“开门红”行情,而东北地区虽然深加工企业节前备货充裕,报价仅个别略有涨跌,多数则维持平稳。与此同时,在等待购销全面恢复之际,国内玉米市场关注焦点逐渐转向农户阶段性卖粮、临储玉米拍卖或将延后、市场需求恢复以及中美贸易关系变数等问题上来。具体分析如下:

市场表现

表现一:东北玉米价格小幅波动。春节长假过后,东北玉米市场仍处于节日氛围之中,玉市场购销尚未恢复,农户售粮活动极少,贸易商零星报价,深加工企业陆续开工,玉米价格小幅波动。预计正月十五(2月19日)后玉米购销恢复正常。据市场行情监测显示,截止目前,黑龙江加工企业大多开始收购,收购价有涨有跌,但总体收购量不大;吉林辽宁加工企业大部分仍停收。其中黑龙江哈尔滨加工企业14%水分三等玉米收购价为1620-1640元/吨,比春节前下跌10元/吨;大庆收购价1630-1640元/吨,比春节前上涨30元/吨。吉林燃料乙醇公司玉米收购折标价格1600元/吨,下调20元/吨。其他企业报价维持平稳。

表现二:华北玉米价格涨跌互现。春节过后,华北产区深加工企业经过节日消化,库存普遍下降到10天左右,节后上量迟缓,山东、河北部分厂家提涨10-20元/吨,山东深加工厂主流收购价1915-2030元/吨。目前山东寿光加工企业14%水分二等玉米收购价为1960-1970元/吨,比春节前上涨10-20元/吨;滨州收购价为1930-1980元/吨,比春节前下降10元/吨;河北石家庄收购价为1900-1910元/吨,比春节前上涨20元/吨;河南鹤壁收购价为1920元/吨,与春节前持平。

表现三:南北港口玉米价格稳中偏弱。春节过后,南北港口玉米市场弱势相对明显。分析原因主要有以下几点:一是东北基层交易逐步恢复,北方港口集港量增加;二是南方港口库存普遍充裕,且现货成交不畅,贸易商高报价低走货现象增多;另外,本周末起东北气温回升,地趴粮保存难度增大,预计东北迎来售粮高峰,价格或承压下行;还有,需求企业多少有些库存,在趋势不明朗的情况下,收购心态谨慎。截止目前,鲅鱼圈港口15%水分二等新玉米主流收购价为1810-1815元/吨,与春节前基本持平;锦州港口15%水分二等新玉米主流收购价为1810-1830元/吨,比春节前下降10-20 元/吨。广东港口散船二等新玉米报价1960-1980元/吨,与春节前持平。2月13日,广东港口国产玉米库存103万吨,进口玉米库存4.8万吨,合计107.8万吨,比春节前增加50.5万吨,月环比增加43.5万吨,同比增加50.6 万吨。短期北方港口到货成本仍对广东港口玉米价格有所支撑,但当前港口玉米库存攀升至100万吨以上的高位,加之现货成交低迷,又对玉米价格有一定压制。

关注热点

关注一:节后农户集中售粮压力。据国家粮油信息中心监测显示,截至2019年2月10日,东北三省一区农户玉米销售进度为61%,同比慢17个百分点。其中黑龙江玉米销售进度为61%,同比慢20个百分点;吉林玉米销售进度为55%,同比慢19个百分点;辽宁玉米销售进度为70%,同比慢19个百分点;内蒙古玉米销售进度为62%,同比慢11个百分点。华北地区农户售粮进度为58%,同比快2个百分点。山东售粮进度为58%,同比快1个百分点;河南售粮进度为62%,同比持平; 河北售粮进度为53%,同比快4个百分点。天气预报显示,2月下旬以后东北地区升温较快,这将不利于地趴粮和高水分潮粮的保管,农户可能加速销售,届时或有1500-2000万吨的玉米集中在2月下旬至3月销售。

关注二:临储玉米拍卖或将推后。据统计,2018年临储玉米拍卖累计投放21989.8万吨,成交100013万吨,成交率45.5%。其中,东北三省一区临储玉米连续投放28次,累计投放总量为21959万吨,成交量9982万吨,成交率45.5%;分贷分还玉米投放4次,累计投放总量为30.70万吨,成交量为30.70万吨,成交率100%;定向进口玉米投放2次,累计投放总量为0.72万吨,成交量为0.67万吨,成交率93.08%。临储拍卖一定程度补充了市场供需缺口,还有约5000万吨结存到本年度,使市场在新粮上市同比偏慢的情况下也未出现明显的断档局面。基于新粮上市后种植户惜售,余粮仍约有5-6成,市场传言2019年临储拍卖推迟至5月底至6月初,较往年延后1个月;投放量从2018年的每期800万吨减少至300万吨;投放粮主要为15年产玉米,成本上对价格底部支撑明显。

关注三:饲用需求整体低迷。春节过后,非洲猪瘟阴影仍在,据某调研企业数据显示,2019年1月份全国生猪总存栏同比下滑16%,其中长江以北下滑幅度26%,长江以南下滑6%。同时能繁母猪补栏量自2018年5月份之后就开始持续温和下滑,无论是短期还是长期,猪料玉米需求都将出现明显缩减。

关注四:中美贸易谈判或将延期。目前,除了国内玉米市场购销尚未完全从“假期”中完全复苏以外,年前我国粮食部门有关储备入市以及临储玉米拍卖时间延后传闻等利多消息尚未兑现。同时,此前,最为忧心的中美经贸谈判可能引发中国大量谷物进口预期也在春节期间川普的“国情咨文”以及相关言论中有所弱化。近日,美国总统特朗普更是对媒体表示,如果中美接近达成“真正的协议”,他或将同意把原定于3月1日到期的谈判截止日期往后推迟。换而言之,当前不仅仅是玉米价格涨跌两难,中美贸易谈判的进展也时时发生着变化,为今之计只有静观其变,不宜过分做多和做空,风控策略应当先。

后市展望

春节后玉米市场缺乏提振亮点。供应方面,春节过后天气回暖速度加快,东北产区将面临集中上量带来的供应压力;而需求方面,非洲猪瘟疫情仍然不受控以及深加工企业前期库存充裕、整体采购态度不积极使得市场需求层面维持疲弱状态,玉米行情在此背景下缺乏上行动力支撑,或将窄幅趋弱运行。

 

以上数据以及内容仅供参考

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